De nombreux investisseurs souhaitent construire un portefeuille plus éthique qui reflète leurs valeurs sociales et environnementales. Entrez dans l’investissement environnemental, social et de gouvernance (ESG). Également connu sous le nom d’investissement socialement responsable, l’investissement ESG tient compte des facteurs non financierstels que la justice raciale, l’égalité des sexes, la performance environnementale et les droits des animaux en plus de la performance financière traditionnelle.
Selon le Enquête mondiale 2021 de Natixis auprès des investisseurs individuels, L’investissement ESG attire les investisseurs individuels traditionnels, mais est plus populaire parmi les Millenials. Parmi les répondants, 27 % des Millenials ont déclaré investir dans l’ESG, contre 20 % des Gen Xers et 18 % des Boomers.
« Alors que l’ESG devient plus largement adopté et que les investisseurs en apprennent davantage sur les différents types d’investissements ESG, l’intérêt pour l’investissement ESG augmente rapidement, renforcé par les rendements positifs de ces stratégies », explique Nathalie Wallace, responsable mondiale de l’investissement durable chez Natixis IM. « Avec les gouvernements, les organisations non gouvernementales et les entreprises privées montrant tous un engagement accru envers les objectifs ESG, ces stratégies peuvent permettre aux investisseurs de rechercher des résultats environnementaux et sociaux supérieurs et la performance financière qu’ils attendent. »
Mes investissements ESG auront-ils des rendements inférieurs ?
Un risque non atténué peut réduire les rendements des investissements et il en va de même pour le risque ESG non atténué. Les partisans de l’investissement ESG soulignent souvent que les entreprises affichant de solides performances ESG peuvent bénéficier de leurs résultats, mais ce n’est pas toujours le cas.
Comment démarrer avec l’investissement ESG ?
Selon l’étude de Natixis, l’un des plus grands obstacles pour ceux qui s’intéressent à l’investissement ESG est de ne pas en savoir suffisamment à ce sujet ou de ne pas avoir d’options via leurs conseillers. Cependant, les fonds d’investissement ESG deviennent de plus en plus répandus.
Il existe trois approches générales de l’investissement ESG.
Fonds d’investissement socialement responsables
Un moyen facile de commencer est d’acheter fonds communs de placement ou fonds indiciels cotés (ETF) avec critères ESG. Dans cette approche, il est essentiel de prendre en compte les frais du fonds, les critères ESG et le risque d’investissement. Certaines sociétés d’investissement, comme Invesco et Vanguard, proposent des options avec des ratios de dépenses de 0,2 %, ce qui est assez faible. Les fonds gérés plus activement ont des ratios de frais plus élevés, ce qui peut s’additionner.
Malheureusement, certains investisseurs pourraient ne pas trouver les filtres ESG suffisamment puissants. En fait, certains de ces fonds ESG ressemblent beaucoup à des fonds sans aucun filtre social et environnemental. Ces fonds ESG filtrent les exclusions par catégorie de produit et comportement de l’entreprise plutôt que de donner la priorité aux plus performants en matière d’ESG.
Par exemple, Invesco a des fonds ESG, le FNB Invesco ESG NASDAQ 100 (QQMG) et son ETF ESG NASDAQ Next Gen 100 (QQJG). Ces ETF excluent les sociétés qui ne répondent pas aux critères du Nasdaq Critères ESG et les entreprises impliquées dans l’alcool, le cannabis, les armes controversées, les jeux d’argent, l’énergie nucléaire, le pétrole et le gaz et le tabac sont filtrées. Les sociétés de l’ETF doivent également recevoir un Score Sustainalytics de moins de 40 ans sur une échelle de 100 points pour les risques ESG.
QQJG est similaire à Invesco ETF Nasdaq Next Gen 100 (QQQJ), mais ses principaux avoirs et pondérations sont légèrement différents. Lorsque QQJG a été lancé, 10 entreprises de l’indice Nasdaq Next Generation 100 ne se sont pas qualifiées pour être inclus dans le fonds. Parmi eux, quatre étaient des casinos et trois étaient des sociétés pharmaceutiques. En outre, Au-delà de la viande a été exclu du fonds pour avoir un score Sustainalytics supérieur à 40, le disqualifiant ainsi.
Certains des systèmes de notation écologiques ont été sous surveillance ces derniers temps. Sustainalytics, par exemple, classe les entreprises en fonction du risque ESG et de la manière dont la valeur économique d’une entreprise pourrait être menacée, plutôt que sur la performance ESG réelle. Par conséquent, une entreprise très polluante pourrait obtenir une note relativement élevée si ses activités polluantes sont considérées comme bien gérées et ne nuisant pas à la performance financière de l’entreprise. Cependant, les investisseurs verts préféreraient très probablement éviter d’investir dans des entreprises très polluantes.
Le FNB d’autonomisation des minorités NAACP (NACP) adopte une approche légèrement différente en suivant l’indice Morningstar Minority Empowerment des entreprises. Cela donne aux investisseurs un accès aux actions américaines de grande et moyenne capitalisation pour les entreprises ayant mis en place de solides politiques de diversité raciale et ethnique, donnant aux employés les moyens d’agir indépendamment de leur race ou de leur nationalité. Le fonds a été créé en 2018 et a un ratio de dépenses de 0,49 %.
Gestionnaires d’investissement d’impact
Une autre approche d’investissement ESG courante consiste à investir dans des entreprises qui affichent des performances ESG élevées. Selon le Global Impact Investing Network, l’investissement d’impact est « des investissements dans l’intention de générer des impacts sociaux et environnementaux positifs et mesurables parallèlement à un rendement financier ». Il existe de nombreuses façons d’investir qui ont un impact sur le monde de différentes manières.
Par exemple, Impact du jour a des portefeuilles d’investissement qui abordent une variété de questions, y compris la santé des océans, l’action climatique et la protection de la biodiversité. Ce certifié Société B facture 0,75 % des actifs sous gestion plus des frais de maintenance annuels de 20 $. Newday Impact utilise une application mobile avec des résultats personnalisés en fonction des objectifs d’impact et de la tolérance au risque d’investissement. Découvrez Earth911 conversations régulières sur l’investissement ESG avec Doug Heske, PDG de Newday Impact.
Une autre option est Terres agricoles LP, qui achète des terres agricoles conventionnelles, les convertit en agriculture biologique certifiée et met en œuvre d’autres techniques agricoles durables. Le taux de rendement interne cible des investissements se situe entre 9 % et 11 %.
Selon son site Web, « Notre équipe s’appuie sur des décennies d’expérience combinée pour transformer les terres agricoles commerciales conventionnelles en un paysage régénérateur plus rentable. Les investisseurs s’exposent à deux marchés : les terres agricoles et les aliments biologiques. » Cependant, le fonds a un investissement minimum de 50 000 $ et une période de détention de 1 à 7 ans, ce qui le rend hors de portée de nombreux investisseurs.
Actions individuelles ou industries sélectionnées
Une autre option consiste à sélectionner des actions individuelles, cependant, il peut être très long de rechercher des actions individuelles dans le but de sélectionner les plus performantes. De plus, ne posséder que quelques actions signifie moins de diversification et donc un plus grand risque d’investissement. Donc, experts en investissement recommandent souvent d’acheter un certain nombre d’actions individuelles, peut-être 25 ou plus.
En revanche, investir dans une industrie particulière signifie un peu moins de risque d’investissement que des actions individuelles et il existe des fonds avec des actions dans une variété de sociétés au sein d’un secteur. Par exemple, un investisseur peut investir dans le industrie des véhicules électriques (VE) pour promouvoir des transports plus propres. Gardez à l’esprit que la diversification réduit le risque d’investissement, donc s’en tenir à un seul secteur peut également être intrinsèquement risqué.
Par exemple, lors d’un appel aux investisseurs de Tesla fin janvier 2022, Elon Musk a fait des commentaires sur la façon dont les pénuries de la chaîne d’approvisionnement pourraient avoir un impact sur le déploiement de nouveaux modèles de véhicules électriques. Le lendemain, l’action Tesla a chuté de 11,6 % et d’autres fabricants de véhicules électriques, dont Rivian et Lucid Motors, ont enregistré des pertes similaires.
Une alternative consiste à investir dans des fonds verts plus diversifiés. Par exemple, le Fonds Shelton Green Alpha (NEXTX) cherche à « réaliser une appréciation du capital à long terme en investissant dans des actions de l’économie verte ». Le fonds recherche des entreprises qui aident les économies à s’adapter, à résoudre ou à réduire les effets des risques systémiques environnementaux et économiques.
NEXTX possède des actions d’entreprises de toutes tailles et de nombreux secteurs, ce qui augmente la diversité des fonds. Parmi les principaux titres figurent Moderna, Tesla, Vestas Wind Systems, Jinko Solar et Brookfield Renewable Corp. Le fonds a un investissement minimum de 1 000 $ et un ratio des dépenses de 1,16 %.
Commencez petit, apprenez avec le troupeau
L’investissement ESG est clairement une tendance à long terme. En 2021, plus de deux fois le montant des capitaux investis dans les actions et fonds ESG par rapport à 2020. Alors que l’économie passe à des approches renouvelables et durables pour fabriquer, expédier, vendre et soutenir pratiquement tout ce que nous utilisons ou consommons, vous aurez tout le temps d’identifier et de comprendre les tendances que vous souhaitez suivre. Bien qu’il y ait des hauts et des bas, l’économie verte est un meilleur pari que son prédécesseur sale et alimenté par des combustibles fossiles.
Cet article a été initialement publié le 14 février 2022.